Harapan gagal untuk resolusi diplomatik segera antara Rusia dan Ukraina

Pembaruan Pasar Menengah UE: Harapan gagal untuk resolusi diplomatik segera antara Rusia dan Ukraina setelah menteri luar negeri bertemu.

Catatan/Komentar

– Harapan gagal untuk resolusi diplomatik antara Rusia dan Ukraina setelah menteri luar negeri bertemu di Turki untuk pembicaraan tingkat tertinggi hingga saat ini. Retorika sedikit berubah tetapi kemungkinan pertemuan puncak Putin-Zelenskiy dibahas.

– Fokus pada ECB dan petunjuk tentang bagaimana pembuat kebijakan menyeimbangkan risiko inflasi yang lebih tinggi dengan kerusakan yang diakibatkan konflik Ukraina terhadap pertumbuhan ekonomi.

– Data IHK AS yang akan datang masih dapat menyebabkan pasar menilai kembali kenaikan 50bps pada FOMC Maret.

Asia

– Ekspektasi Inflasi Konsumen Australia Mar: 4,9% vs 4,6% sebelumnya.

– PPI Feb Jepang (CGPI) M/M: 0,8% v 0,6%e; Y/Y: 9,3% v 8,6%e (rekor laju tahunan).

– Kandidat konservatif Yoon Suk-yeol memenangkan pemilihan presiden Korea Selatan. Berjanji untuk mengembalikan ekonomi ke jalur pertumbuhan dan beralih ke ekonomi yang dipimpin sektor swasta (bukan yang dipimpin pemerintah).

– Bank of Korea (BOK) mencatat bahwa inflasi yang sangat tinggi kemungkinan akan berlanjut untuk waktu yang cukup lama dan membayangi pemulihan ekonomi domestik.

– RBA Dep Gov Debelle mengundurkan diri efektif 16 Maret.

Rusia/Ukraina

– Presiden Ukraina Zelenskiy menyatakan bahwa tujuan pembicaraan adalah untuk mengakhiri perang; Disiapkan untuk ‘kompromi tertentu’; pihak lain juga harus dikompromikan. Hanya kontak langsung antara presiden yang bisa mengakhiri perang.

– Negosiator Rusia Slutsky menyatakan bahwa delegasinya pada pembicaraan damai dengan Ukraina tidak akan mengakui apa pun, tidak satu pun poin negosiasi.

– Presiden AS Biden melakukan panggilan telepon lama dengan Presiden Turki Erdogan pada hari Kamis untuk membahas perkembangan terbaru di Rusia dan Ukraina.

– Juru bicara DOD: AS tidak mendukung transfer pesawat tempur tambahan ke Ukraina saat ini.

– Jerman mengatakan untuk menolak upaya Uni Eropa untuk melarang bank terbesar Rusia Sberbank dari SWIFT atas kekhawatiran bahwa hal itu bisa memukul keuangan mereka dan meninggalkan negara tidak mampu membayar pembelian gas dari Rusia.

Eropa

– Institut Studi Fiskal Inggris (IFS) menerbitkan analisis menjelang Pernyataan Musim Semi: perubahan dalam prospek inflasi sejak Oktober akan menambahkan sekitar £11 miliar ke tagihan bunga utang pada 2021-22, dan dapat dengan mudah menambahkan £20 miliar atau lebih tahun depan .

Amerika

– DPR AS memiliki suara untuk meloloskan tagihan pengeluaran $1,5T, yang mencakup tanggapan Ukraina $13,6 miliar dan mendanai badan-badan Pemerintah AS hingga 30 September.

Energi

– UEA Energy Min menyatakan bahwa berkomitmen pada perjanjian OPEC+ dan mekanisme penyesuaian produksi bulanan yang ada (Catatan: laporan telah beredar bahwa UEA akan mendorong OPEC+ untuk meningkatkan produksi minyak).

Pembicara/pendapatan tetap/fx/komoditas/erratum

Ekuitas

petunjuk [Stoxx600 -1.15% at 429.48, FTSE -0.93% at 7,123.50, DAX -2.03% at 13,566.83, CAC-40 -2.14% at 6,250.87, IBEX-35 -0.87% at 8,092.17, FTSE MIB -2.43% at 23,310.00, SMI -0.30% at 11,459.34, S&P 500 Futures -0.74%].

Poin Fokus Pasar/Tema Utama: Indeks Eropa dibuka lebih rendah (pengecualian penting SMI di zona hijau) dan jatuh lebih jauh saat sesi berlanjut; sektor yang berkinerja lebih baik termasuk perawatan kesehatan dan telekomunikasi; sementara sektor-sektor di antara yang trennya lebih rendah adalah pilihan konsumen dan teknologi; Boskalis menerima tawaran pengambilalihan dari HAL; Bayer mendivestasikan divisi ESP-nya ke Cinven; Hapag-Lloyd membeli unit kontainer DAL; fokus pada pertemuan ECB di kemudian hari; pendapatan yang diharapkan selama sesi AS termasuk Ebay, Autogrill dan Leonardo.

Ekuitas

Pilihan konsumen: Carlsberg [CARLB.DK] -3,5% (tangguhkan prospek konflik Rusia-Ukraina), Hugo Boss [BOSS.DE] -6% (penghasilan).

Industri: Royal Boskalis Westminster [BOKA.NL] +29% (diusulkan untuk diakuisisi; penghasilan).

Perawatan kesehatan: Bayer [BAYN.DE] +0,5% (unit divestasi).

Bahan: K+S [SDF.DE] +5,5% (penghasilan).

Pembicara

– Juru Bicara Pemerintah Rusia Peskov mencatat bahwa pertemuan antara menteri luar negeri dapat membuka jalan bagi pembicaraan langsung antara Putin dan Zelenskiy.

Asing Ukraina Min Kuleba menyatakan setelah bertemu rekannya dari Rusia bahwa tidak ada kemajuan dalam gencatan senjata. Rusia menyampaikan kesan untuk melanjutkan serangannya sampai tuntutan dipenuhi. Rusia mengikuti retorika tradisionalnya. Ditambahkan memang tidak mudah menggelar rapat.

Asing Rusia Min Lavrov menyatakan bahwa pertemuan hari ini di Turki terutama tentang koridor kemanusiaan dengan Ukraina. Mencari pembicaraan serius dengan Ukraina di Belarus. Rusia tidak berencana menyerang negara lain. Dituduh Barat berperilaku berbahaya dan memasok senjata mematikan ke Ukraina.

– Barat menciptakan bahaya di wilayah ini selama bertahun-tahun.

– Perbendaharaan Italia menyatakan bahwa tidak ada bukti yang menunjukkan bahwa pengeluaran suku bunga secara signifikan lebih tinggi dari perkiraan pada anggaran 2022. Dapat menahan suku bunga yang lebih tinggi

Anggaran Spanyol Min Montero menyatakan bahwa pemerintah tidak mengesampingkan pemotongan pajak bahan bakar. Jika para pemimpin Uni Eropa tidak menyetujui langkah-langkah untuk memotong harga energi, maka Spanyol akan mengambil tindakannya sendiri.

Swedia Fin Min Damberg menyatakan bahwa tidak masuk akal untuk membayar utang negara saat ini.

– Anggota parlemen Konservatif Inggris Heappey menyatakan bahwa NATO dapat melakukan intervensi di Ukraina jika Rusia menggunakan senjata kimia.

Bank Sentral Filipina (BSP) Gubernur Diokno menyatakan bahwa akan tetap waspada atas implikasi dari krisis Rusia-Ukraina dan siap untuk menanggapi efek putaran ke-2.

Cina dikatakan telah menolak untuk memasok suku cadang pesawat ke Rusia. Untuk mencari suku cadang di Turki dan India.

– Cina melebarkan rentang perdagangan antara mata uang CNY (Yuan) dan mata uang RUB (Rubel) dari 5% menjadi 10%.

-Administrasi Biden dikatakan terbuka untuk meringankan sanksi ekonomi terhadap Venezuela.

Mata Uang/Penghasilan tetap

– EUR/USD mundur dari tertinggi 1,1080 karena fokus mengawasi keputusan suku bunga ECB. Pasar sekarang mengharapkan bank sentral untuk tidak memberikan kalender yang tegas untuk mengakhiri pelonggaran kuantitatif karena ketidakpastian yang diciptakan oleh ketegangan geopolitik.

– Rebound baru-baru ini dalam selera risiko membantu mata uang pasar berkembang memperpanjang kenaikan untuk sesi ketiga berturut-turut.

data ekonomi

– (SE) Swedia Feb Tingkat Pengangguran PES: 3,4% v 3,5% sebelumnya.

– (NL) CPI Februari Belanda M/M: 0,6% v 0,5% sebelumnya; Y/Y: 6,2% v 6,4% sebelumnya.

– (NL) Belanda Feb CPI EU Harmonized M/M: 0.8% v 0.4% sebelumnya; Y/Y: 7.3% v7.6% sebelumnya.

– (NL) Belanda Jan Produksi Manufaktur M/M: -1,2% v +1,6% sebelumnya; Y/Y: 7,9% vs 12,6% sebelumnya; Penjualan Industri Y/Y: 26,7% v 26,0% sebelumnya.

– (FI) Finlandia Jan Produksi Industri M/M: -3,2% v +3,3% sebelumnya; Y/Y: 4,5% v 12,1% sebelumnya.

– (TIDAK) Norwegia Feb CPI M/M: +1,1% v -0,9% sebelumnya; Y/Y: 3,7% vs 3,3%e.

– (TIDAK) Norwegia Feb CPI Mendasari M/M: 1,2% v 0,8%e; Y/Y: 2,1% vs 1,7%e.

– (TIDAK) Norwegia Feb PPI (termasuk minyak) M/M: 2.1% v -1.2% sebelumnya; Y/Y: 53,2% v 58,2% sebelumnya.

– (DE) Denmark Feb CPI M/M: 1,0% v 1,4% sebelumnya; Y/Y: 4,8% v 4,3% sebelumnya.

– (DE) Denmark Feb CPI EU Harmonized M/M: 0.9% v 1.6% sebelumnya; Y/Y: 5,3% v 4,9% sebelumnya.

– (TR) Turki Jan Tingkat Pengangguran: 11,4% v 11,4% sebelumnya.

– (CZ) CPI Februari Ceko M/M: 1,3% v 0,6%e; Y/Y: 11,1% v 10,4%e.

– (AO) Austria Jan Industrial Production M/M: +3,6% v -1,1% sebelumnya; Y/Y: 13,9% v 8,0% sebelumnya.

– (HU) Bank Sentral Hungaria menaikkan Suku Bunga Deposito Satu Minggu sebesar 50bps menjadi 5,85% (kurang dari yang diharapkan).

– (IT) Italia Jan PPI M/M: 12,4% v 1,3% sebelumnya; Y/Y: 41,8% vs 28,3% sebelumnya.

– (ZA) Afrika Selatan Q4 Current Account Balance (ZAR): 120B v 147Be; Rasio Transaksi Berjalan terhadap PDB: 1,9% vs 2,5%e.

– (ZA) Afrika Selatan Jan Total Produksi Pertambangan M/M: 5,4% v 2,4%e; Y/Y: 0,1%v 1,4%e; Produksi Emas Y/Y:+7.0% v -15.3% sebelumnya; Produksi Platinum Y/Y: -2,9% vs 24,4% sebelumnya.

– (GR) Yunani Feb CPI Y/Y: 7,2% v 6,2% sebelumnya; CPI EU Harmonized Y/Y: 6,3% v 5,5% sebelumnya.

– (GR) Yunani Jan Industrial Production Y/Y: -0,2% v +8,1% sebelumnya.

Penerbitan pendapatan tetap

– (DIA) Badan Utang Italia (Tesoro) total penjualan €6.0B vs. €6.0B ditunjukkan dalam Tagihan 12-bulan; Hasil Rata-Rata: % v -0,324% sebelumnya; Tawaran untuk menutupi: xv 1,50x sebelumnya.

(IE) Ireland Debt Agency (NTMA) menjual total €1.0B pada 2032 dan 2037 IGB Bonds.

– Terjual €400 juta dalam obligasi IGB 0,35% Okt 2032; Hasil Rata-Rata: 0,778% v 0,039% sebelumnya; bond-to-cover: 3,46xv 1,74x sebelumnya.

– Terjual €600 juta dalam 1,7% Mei 2037 obligasi IGB; Hasil Rata-Rata: 0,984% v 0,477% sebelumnya; Tawaran untuk menutupi: 2.03xv 2.06x sebelumnya.

Melihat ke depan

– KTT pemimpin Uni Eropa.

– (MX) Meksiko Feb ANTAD Penjualan di Toko yang Sama Y/Y: Tidak ada estimasi v 20,6% sebelumnya.

– (MX) Meksiko Feb Nominal Upah: Tidak ada perkiraan v 5,6% sebelumnya.

– 05:25 (EU) Statistik Likuiditas ECB Harian.

– 05:30 (UT) Hungaria Debts Agency (AKK) untuk menjual obligasi.

06:00 (IE) Irlandia Feb CPI M/M: Tidak ada perkiraan v -0,4% sebelumnya Y/Y: Tidak ada perkiraan v 5,0% sebelumnya.

– 06:00 (IE) Irlandia Feb CPI EU Harmonized M/M: Tidak ada est v -0,4% sebelumnya Y/Y: Tidak ada est v 5,0% sebelumnya.

06:00 (PT) {CPI Final Februari Portugal M/M: Tidak ada perkiraan v 0,4% pendahuluan; Y/Y: Tidak adalah v 4.2% pendahuluan.

– 06:00 (PT) {Portugal Feb Final CPI EU Harmonized M/M: No est v 0.5% prelim; Y/Y: Tidak adalah v 4.4% pendahuluan.

– 06:00 (IL) Israel Q4 PDB Awal Tahunan (bacaan ke-2): Tidak ada est v 16,6% uang muka.

– 06:00 (IL) Israel Q4 Current Account Balance: Tidak ada perkiraan v $5,3 miliar sebelumnya.

– 06:00 (IL) Keyakinan Konsumen Februari Israel: Tidak ada est v 80 sebelumnya.

– 06:00 (ZA) Afrika Selatan Jan Produksi Manufaktur M/M: 0.9%ev 2.3% sebelumnya; Y/Y: +2,6%ev -0,1% sebelumnya.

– 06:00 (CZ) Republik Ceko untuk menjual CZK10B dalam tagihan 1 bulan.

– 06:00 (RO) Rumania akan menjual RON500M dalam 4,85% Obligasi 2029.

– 06:00 (RO) Rumania akan menjual RON300M dalam Tagihan 12 bulan.

– 06:30 (CL) Survei Ekonom Bank Sentral Chili.

– 06:45 (AS) Pengaturan Libor Harian.

– 07:00 (IS) Islandia Feb Tingkat Pengangguran: Tidak ada perkiraan v 5,2% sebelumnya.

– 07:00 (BR) Brasil Jan Penjualan Ritel M/M: +0,3%ev -0,1% sebelumnya; Y/Y: -2,8%ev -2,9% sebelumnya.

– 07:00 (BR) Brasil Jan Broad Penjualan Ritel M/M: -1,1%ev +0,3% sebelumnya; Y/Y: -2,6%ev -2,7% sebelumnya.

– 07:00 (BR) Laporan Tanaman CONAB Brasil.

– 07:00 (CZ) Bank Sentral Ceko untuk mengomentari data CPI.

– 07:30 (BR) Brasil Jan Total Penciptaan Pekerjaan Formal: +160.0Ke v -265.8K sebelumnya.

– 07:45 (EU) Keputusan Suku Bunga ECB: Diharapkan untuk membiarkan Suku Bunga Utama tidak berubah; Diharapkan untuk mempertahankan Tingkat Pembiayaan Kembali Utama 7-Hari tidak berubah pada 0,00%; Diharapkan untuk meninggalkan Fasilitas Pinjaman Marginal tidak berubah pada 0,25%; Diharapkan untuk membiarkan Deposit Facility Rate tidak berubah di -0,50%.

– 08:00 (PL) Bank Sentral Polandia (NBP) Menit Jan (2 keputusan yang lalu).

– 08:00 (RU) Cadangan Emas dan Valas Rusia pada 4 Maret: Tidak ada perkiraan sebelumnya $643,2 miliar.

– 08:00 (Inggris) Indeks Baltik Kering Curah Harian.

– 08:30 (UR) Ukraina Feb CPI M/M: Tidak ada perkiraan v 1,3% sebelumnya; Y/Y: Tidak adalah v 10,0% sebelumnya.

08:30 (AS) Feb CPI M/M: 0.8%ev 0.6% sebelumnya; Y/Y: 7,8% ev 7,5% sebelumnya.

– 08:30 (AS) Feb CPI (ex-food/energy) M/M: 0.5%ev 0.6% sebelumnya; Y/Y: 6,4%ev 6,0% sebelumnya.

– 08:30 (AS) Indeks CPI Feb NSA: 283.688ev 281.148 sebelumnya; Indeks Inti CPI SA: 287.978ev 286.431 sebelumnya.

– 08:30 (AS) Feb Pendapatan Riil Rata-Rata Per Jam Y/Y: Tidak ada est v -1,8% sebelumnya (direvisi dari -1,7%); Pendapatan Mingguan Rata-Rata Nyata Y/Y: Tidak adalah v -3,0% sebelumnya (direvisi dari -3,1%).

08:30 (AS) Klaim Pengangguran Awal: 219Ke v 215K sebelumnya; Klaim Berkelanjutan: 1.45M v 1.476M sebelumnya.

08:30 (UE) Ketua ECB Lagarde setelah konferensi pers keputusan suku bunga.

– 08:30 (AS) Penjualan Ekspor Bersih USDA Mingguan.

– 10:30 (AS) Inventori Gas Alam EIA Mingguan.

– 11:30 (AS) Treasury untuk menjual tagihan 4-minggu dan 8-minggu.

– 12:00 (CA) Kanada untuk menjual Obligasi 2 Tahun.

– 13:00 (AS) Treasury untuk menjual obligasi 20 tahun.

– 14:00 (AS) Laporan Anggaran Bulanan Feb: -$210.0Be v $118.7B sebelumnya.

– 16:30 (NZ) PMI Manufaktur Selandia Baru Februari: Tidak ada v 52.1 sebelumnya.

– 16:45 (NZ) Selandia Baru Harga Makanan Februari M/M: Tidak ada perkiraan v 2.7% sebelumnya.

– 17:15 (AU) Lowe RBA berpartisipasi dalam panel.

– 18:00 (KR) Korea Selatan Jan Saldo Rekening Giro: No est v $6.1B sebelumnya; Saldo Barang (BOP): Tidak ada v $4.5B sebelumnya.

18:00 (PE) Keputusan Suku Bunga Bank Sentral Peru (BCRP): Diperkirakan akan menaikkan Reference Rate sebesar 50bps menjadi 4,00%.

18:30 (JP) Jepang Jan Pengeluaran Rumah Tangga Y/Y: +3,4%ev -0,2% sebelumnya.

– 18:50 (JP) Jepang Q1 BSI Besar Semua Industri Q/Q: Tidak ada est v 9.6 sebelumnya; Q/Q Manufaktur Besar: Tidak adalah v 7.9 sebelumnya.

– 20:00 (PH) Filipina Jan Trade Balance: -$5,0Be v -$5,2B sebelumnya; Ekspor Y/Y: 12,7%ev 7,1% sebelumnya; Impor Y/Y: 32,8%ev 38,3% sebelumnya.

– 22:00 (CN) China akan menjual Obligasi Upsize 30 tahun CNY.

– 22:00 (CN) China untuk menjual tagihan 3 bulan.

– 22:30 (JP) Jepang untuk menjual tagihan 3 bulan.

– 23:00 (MA) Malaysia Jan Industrial Production Y/Y: 5.6%ev 5.8% sebelumnya; Nilai Penjualan Manufaktur Y/Y: Tidak adalah v 15,5% sebelumnya.

.

Leave a Comment